今天看到個網友說,他在130塊的時候賣掉了百川、奇翔、金諾、小康、雙環、森特、東財這些可轉債。
原以為差不多賣在高點了。
結果賣了一段時間後,他回頭一看,這些可轉債居然都漲飛了!一個跌的都沒有!
老哥賣飛了,老哥後悔了。
害,這點我可太有發言權了,誰還沒賣飛過幾次呢。
自從攤大餅以來,好幾個130賣掉的可轉債,賣了後還漲個沒停。比如說,百川漲到187,森特漲到了191……
可惜嗎?確實有點可惜。
後悔嗎?沒啥好後悔的。
經常有人問我:為啥我漲到130就賣掉了?為啥不再繼續衝一衝?衝一衝可能有大肉吃啊。
其實這個問題很簡單。
我們先來看一組資料。
我統計了2021年2月18號春節結束以來,所有雙低數值排名前20名的可轉債,當中有多少隻曾經衝高到130塊?
其中,又有多少隻現價比130塊貴?有多少隻比130塊便宜?
答案是:
一共有17只衝高到130塊。
其中,9只現價超過130塊,8只低於130塊。
也就是說,130塊以後還能繼續漲的機率是52%。
機率一半一半。
當然,我這個資料不夠嚴謹,也不具有代表性,只是我想跟大家傳達一個資訊:
再拿一拿,你確實可能賺的更多,但也可能會虧掉啊。
風險和收益在這時候是對稱的。
130漲到190的票能有幾個?這是罕見貨。
而且130拿到190的過程,必然不好受,每漲一塊,都擔心下一秒是跌10塊。
身臨其境永遠比上帝視角難多了。
當然,如果你想拼拼機率,搏一搏單車變摩托,也可以,只要你能接受雞飛蛋打的結果就好了。
這取決於你的策略能承受多大風險。
像我這種求穩的,就更願意擁抱確定性的收益,落袋為安~
……
那為啥偏偏是130?不是120,也不是140呢?
這跟可轉債的強贖有關。
一般來說,當正股價格漲到可轉債轉股價的1。2或1。3倍時,公司有權利強贖,每一張可轉債花「100塊+利息」的錢買回來,不管它的市場價是一百塊還是兩百塊,公司都不管。
而可轉債的價格,和正股價格基本是同漲同跌的。
所以我們就假設,正股漲了1。3倍時,可轉債也差不多漲了1。3倍。
也就是說,可轉債漲了1。3倍左右時,公司可能會強贖。
一旦公司強贖了,我們只有兩個選擇:轉股or賣掉。
大多數人不想要股票,或者不想要爛股,就會把可轉債都賣掉。
此時100*1。3=130。
而且還有一點,當在130附近成交的次數多了,久而久之,大家就會形成一個思維慣性,130=頂部,到了頂部就該賣了,此時有一個上漲的壓力,沒那麼容易突破。
這就是130的由來。
聽著好像有點厲害的樣子哈哈哈,但從本質上講,130只是大家對公司強贖的一個預期而已,所以不同的人有不同的預期,所以會有120、130、140的差別。
只是我個人認為130會更準確一些~
……
最後更新一下可轉債大餅的情況。
22號賣了天能轉債,135塊出的
23號買進永安轉債,116。58入的
以及有個傷心的訊息,15號美力轉債衝到了130,但是。。。我沒看見。。。錯失了賣點現在又跌回了120。
只能再等一等了。
目前為止,我的大餅收益率33。25%,同期的滬深300收益率-11。29%,差了我44%的距離,我一下覺得自己好牛啊哈哈哈。
忍不住嘚瑟一下,我的收益曲線太穩了,要是在外面看到這樣的基金,我肯定會心動的
不過玩笑歸玩笑,這樣的撿漏機會太難得了,可能幾年才碰上一次。一次勝利是僥倖,長期勝利才是王道。
現在可轉債越來越貴,雙低的越來越少,能買的越來越少。所以有時候果斷點是對的,機會不等人,等一等,連舔盤子的機會都沒有了。
我進場的早,繼續捂也沒關係,只是接下來要把收益預期放低點了。
ps:
最近因為河南暴雨的原因,很多人問家財險。這個週末我會做做攻略,幫你們選一個出來。