21世紀經濟報道記者 葉麥穗 廣州報道
擔心明年進一步降息降準，大額存單的收益下調，臨近年末，市場又開始搶大額存單。雖然部分銀行二至三年期大額存單年利率已經下調至3%左右，但“一單難求”現象並未得到緩解。多數大額存單都集中在一到二年，其中城商行、農商行的大額存單年化利率要高於國有大行和股份行。
多位市場人士認為，未來在商業銀行加大服務實體經濟力度、貸款利率持續下行的背景下，銀行存貸利差空間將進一步壓縮，大額存單的利率可能會進一步向下。
長期大額存單緊俏
“中長期的大額存單本月初就基本被搶光了，現在剩下的基本都是一個月到三個月、半年期的品種。如果想要一年或者一年以上長期的品種，過完年再來看看。”一家國有大行的理財經理表示。
今年以來，經過多次存款利率下調，銀行定期存款利率進入“2%時代”，大額存單年利率也同步下行至3%左右。其中，大行的大額存單利率下降明顯，例如工商銀行大額存單三年期的產品年利率為3。1%，二年期為2。5%，1年期為2%。不過三年期的門檻出現明顯的提高，多數情況下的起存門檻為30萬元，有些甚至達到200萬元，只有新客才可以享受20萬元的起存門檻。
農行目前在售的大額存單產品有7個，最長年限為三年，年化利率為3。1%；最短的只有一個月，年化利率為1。6%。不過農行長期大額存單的門檻都很高，三年期的起點金額達到了500萬元。
截至12月26日，中國銀行暫時沒有三年期的大額存單，產品多是二年或者二年以下的產品，其中年利率最高的一款產品的存期為24個月，起點金額20萬元，年利率2。5%。
股份行的大額存單利率也大同小異。招商銀行的大額存單分為6個週期，一個月和三個月產品的年化利率為1。8%，六個月為2%，一年期為2。2%，二年期為2。7%，三年期為2。9%。平安銀行在售大額存單產品也沒有了三年期產品的身影，最長的存期為二年，年利率2。7%。
除了擔憂收益繼續下滑之外，大額存單的發行數量減少也造成了緊俏的局面。根據融360數字科技研究院監測的資料，2022年11月大額存單發行數量為389只，環比下降13。36%，同比下降3。23%。從今年大額存單發行數量來看，1月份最多，每個季度最後一個月也會相對較多，其它月份發行數量較少，12月大額存單發行數量可能會略高於11月，但增幅不會太大。
從大額存單期限分佈來看，11月份發行的大額存單中，1個月期發行數量佔比10。54%，3個月期佔比7。2%，6個月期佔比8。23%，9個月期佔比0。26%，1年期佔比10。28%，2年期佔比8。23%，3年期佔比51。16%，5年期佔比4。11%。
今年以來，大額存單1年、5年期發行數量佔比明顯下降，3年期發行數量佔比則大幅提升。對零售儲戶來說，在利率下行期，購買長期存款可以鎖定目前相對較高的利率，3年期利率優勢明顯，而很多銀行尤其是大中型銀行發行的5年期大額存單很少，近期基本沒有新發5年期大額存單。
2022年11月發行的大額存單3個月期平均利率為1。795%，6個月期平均利率為2%，1年期平均利率為2。196%，2年期平均利率為2。736%，3年期平均利率為3。296%，5年期平均利率為3。441%。
從不同型別發行機構來看，國有銀行大額存單各期限平均利率仍然墊底，甚至要低於外資銀行；股份制銀行大額存單利率也偏低，整體高於國有銀行；城商行、農商行大額存單整體利率較高。外資銀行大額存單整體利率較低，但要高於國有銀行，2年、3年期平均利率高於股份制銀行。
上市公司也搶大額存單
根據人民銀行公佈的資料，2022年第三季度，金融機構發行大額存單11561期，發行總量為2。7萬億元，同比增加3013億元。前三個季度大額存單發行總量為10。2萬億元，同比增長18。6%。
從各季度大額存單發行情況來看，一季度、二季度、三季度發行量分別為4。5億元、3億元、2。7億元。元旦、春節前後是銀行的攬儲高峰期，所以一季度大額存單發行量比較大，四季度部分銀行大額存單發行額度吃緊，發行量可能會有所減少，但也有銀行年末面臨資金壓力，攬儲力度加大，大額存單發行量或許會增長，但整體來看，四季度發行量和三季度相比不會變動太大。
不僅普通市民青睞大額存單，上市公司也對其頗為關注。近日有投資者向白雲山提問，表示發現公司現金類流量表科目“投資支付的現金”在前三季度達到52。26億元，並諮詢該現金的用途具體有哪些？白雲山回答表示，公司2022年前三季度投資支付的現金主要是購買銀行定期存款、銀行大額存單等。
廣汽集團也公告，近日，公司使用部分暫時閒置募集資金11。9億元購買了銀行可轉讓大額存單。
大額存單不但是閒錢理財的一種方式，甚至也會影響上市公司的業績。10月末，仁和藥業釋出2022年三季度報告，公告顯示，2022年前三季度營業收入為38。5億元，比上年同期增長5。09%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為4。6億元，比上年同期下滑13%。原因之一是因為本期大額存單較去年同期少，利息收入少。
光大證券金融業首席分析師王一峰認為，隨著中長期大額存單利率的降低，會使銀行增強對這部分大額存單定價和發行數量的控制。“未來，銀行需要使用新的金融產品來滿足這部分追逐高收益低風險客戶的多元化需求，這將重新考驗銀行的客戶黏性。因此，銀行需要重視並加強對這方面能力的建設。”
王一峰在研報中還指出，當前銀行業存款定期化現象較為明顯。該研報資料顯示，2022年上半年，上市銀行活期與定期存款分別增加3。3萬億元和10。3萬億元，其中定期存款同比多增4。3萬億元，貢獻了上半年存款93%的多增規模。定期存款佔總存款的比重為52。8%，佔比較年初提升了2%。
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