一、大盤分析：

週一滬深兩市低開高走，在國內防疫措施到位經濟平穩執行凸顯A股的韌性，早盤指數集體低開，雖然滬指遲遲不能翻紅，但深證成指和創業板指率先翻紅，其中創業板一度漲超1。5％。午後小幅衝高回落後止跌企穩反彈，而深成指、創業板指表現較為強勢收漲。至收盤滬指跌0。04％報3562點，深成指漲0。22％報14810點，創業板指漲1％報3503點。北向資金淨流入32億元。滬深兩市成交額11770億元。

二、板塊解析：

新能源產業鏈的鋰電池強者恆強，主要受益鋰礦價格不斷創出新高，資金繼續圍繞新能源產業鏈相關的進行佈局。從需求看本輪需求端真正開始放量，市場空間較大。重點關注頭部鋰礦巨頭，以及選擇中低位補漲潛力的鋰電池品種，尤其是鹽湖提鋰技術的成熟上市公司。近期國際巨頭爭奪鹽湖資源達到白熱化，反映出鋰資源的稀缺性與重要性，相比石油的大幅進口我們有必要讓鋰資源自主可控，這是戰略需求。但鋰鹽冬季冷後供給產量會有一定程度收縮，而需求端主要受兩方面影響，一方面大廠鋰電排產逐月走高，而且庫存處於低位使得電池廠和中游材料廠年前備貨，另一方面區域限電逐步緩解需求同步釋放，鋰資源受到各方爭奪。鋰電池板塊經過一波調整後估值處於合理水平，整體估值已回落至合理區間，請關注我的公眾號“價值投資為王W”回覆“鋰電池”即可免費獲得鋰電池深度研報的大禮包。後期我逐步把相關的深度資料分享關注我的粉絲們。

特高壓方面，未來隨著清潔能源像光伏和風電比重加大，導致新能源大比例接入、負荷結構變化對新型電網的荷載和智慧化要求大幅提高，產業政策也支援電網投資總額穩中有增，相關的投資將向重點將聚焦在網架建設也就是特高壓直流、配網智慧化主要是應對分散式電源及新型負荷的智慧化方案、排程和信通數字化、抽水蓄能這幾方面傾斜。預估2021-2025年電網投資穩定在4700-5000億元區間，其中配網智慧化迫切性更強、有望走得更快。

稀土永磁近期受現貨價格堅挺影響強勢不改，並且經過調整後估值無法繼續擠壓、疊加產業政策供給配額限制，稀土的行業估值體系重新構造。稀土的價格有望保持持續上行。四季度是稀土下游需求的傳統旺季，短中期供需基本面有望支撐稀土價格。稀土未來有望複製目前走大牛市的鋰鈷，在新能源的高需求的催生下產生的高景氣度的邏輯，而稀土受配額影響供給端甚至比鋰鈷還要更優異，有機會把握稀土的全球定價權，其作為核心資產的價格有望重新估值。同時，隨著新能源產業的發展，新能源汽車帶來稀土需求持續放量，對高效能釹鐵硼磁材消費量越來越大，對應的就是稀土的鐠釹氧化物，稀土釹、鑭、鈰、氧化鐠、銣等。其次，隨著稀土六大集團進一步整合，重塑產業鏈格局，稀土產業鏈實現了落後產能的出清，行業盈利中樞總體上行。重點關注國內稀土及磁材產業鏈的龍頭公司。

三、後市研判：

大盤已經連續27個交易日突破萬億成交規模水平。今日新能源相關的鋰電池、汽車配件、智慧電網、綠色電力強者恆強。熱點題材主要集中在元宇宙、電子煙。今日大盤沒有跟隨外圍調整整體估值不高也是緣由之一，指數盤中回踩20日均線後，跟蹤後期能否突破60日線。重點把握行業景氣度較高的板塊輪動機會。目前成交依舊維持萬億水平，在沒有增量資金大盤後市大機率延續區間反覆震盪。之前提示近期要圍繞前期強勢新能源產業鏈進行展開佈局，尤其是鋰礦價格不斷創出新高後，目前鋰電池及鋰礦，尤其像鹽湖提鋰的又受到行業景氣度提升重新受到市場青睞，重點關注鹽湖提鋰的細分領域。當然也要防範由於缺少增量資金，引發可能區域性的調整，可以關注防禦性的消費板塊進行均衡配置，只有當確定性較大的情況下才能適當增加配置重要的品種。配置方向關注食品飲料、新能源產業鏈的鋰電池風電光伏、大金融板塊機會。本週滬指關注3550點支撐和3700點壓力，深證成指關注14500點支撐和15500點壓力。